En gennemgang af fradragsbegrænsningsreglerne i SEL §11, 11B og 11C
Oversat titel
A review of the deduction limitation rules in SEL §11, 11B, and 11C
Forfatter
Windfeld, Victor
Semester
4. semester
Uddannelse
Udgivelsesår
2025
Afleveret
2025-06-01
Abstract
Specialet undersøger de danske rentefradragsbegrænsningsregler i selskabsskattelovens § 11 (tynd kapitalisering), § 11 B (renteloftsreglen) og § 11 C (EBITDA-reglen), som er indført for at modvirke skattetænkning ved finansiering af især virksomhedsovertagelser. Formålet er at klarlægge reglernes indhold, beregningsmekanismer og anvendelsesområde, belyse deres indbyrdes samspil og vurdere, om selskaber lovligt kan foretage dispositioner, der begrænser virkningen af værnsreglerne. Undersøgelsen anvender en retsdogmatisk metode med systematisk fortolkning af lovgivning, praksis og juridisk litteratur, suppleret af beregningseksempler baseret på fiktive scenarier samt en komparativ gennemgang, der sammenfatter forskelle og ligheder på tværs af reglerne. Afgrænsningen fokuserer på danske selskaber og almindeligt forekommende situationer, mens internationale og særlige forhold kun omtales for fuldstændighedens skyld. De første kapitler angiver ikke endelige resultater, men specialet søger overordnet at give en praksisnær og anvendelig vejledning i opgørelsen af fradragsbegrænsninger og i forståelsen af de tre regelsæts indbyrdes sammenhæng.
This thesis examines Denmark’s interest deduction limitation rules in the Corporate Tax Act: Section 11 (thin capitalization), Section 11B (the interest cap), and Section 11C (the EBITDA rule), introduced to curb tax planning, particularly in acquisition financing. The aim is to clarify each rule’s content, calculation mechanics, and scope, explain how the three rules interact, and assess whether companies can lawfully undertake transactions to mitigate the impact of these anti-avoidance provisions. The study applies a legal-dogmatic method, systematically interpreting legislation, case law, and legal commentary, and supplements this with calculation examples based on fictitious scenarios and a comparative analysis that summarizes differences and similarities across the rules. The scope is limited to Danish companies and common situations, with international and special regimes mentioned only for completeness. No final findings are presented in the provided chapters; overall, the thesis seeks to offer a practice-oriented guide to computing interest limitations and understanding the interplay among the three regimes.
[Dette resumé er genereret ved hjælp af AI]