En analyse af problemstillinger ved hedge accounting på baggrund af IASB’s diskussions rapport: Reducing Complexity in Reporting Financial Instruments
Forfatter
Nielsen, Daniel Buus
Semester
4. semester
Uddannelse
Udgivelsesår
2008
Resumé
Specialet analyserer problemstillinger ved regnskabsmæssig sikring (hedge accounting) med udgangspunkt i IASB’s diskussionsrapport Reducing Complexity in Reporting Financial Instruments. Udgangspunktet er en teoretisk gennemgang af virksomheders risici (valuta, rente, råvare m.m.), de mest udbredte afledte finansielle instrumenter (termin, swap, option og futures) samt indregning og måling efter IAS 39 for fair value hedge, cash flow hedge og sikring af nettoinvesteringer. Formålet er at afdække, hvorfor reglerne opleves som komplekse, og at vurdere, hvordan kompleksiteten kan reduceres enten ved at afskaffe eller forenkle kravene. På baggrund af analysen konkluderes, at en afskaffelse ikke er ønskelig, bl.a. fordi regnskabsmæssig sikring kan reducere resultatvolatilitet. Specialet foreslår i stedet væsentlige forenklinger: ensartet indregning af værdireguleringer på sikringsinstrumentet i anden totalindkomst for alle sikringsforhold (også fair value hedge), ingen justering af den sikrede posts regnskabsmæssige værdi, krav om høj effektivitet ved etableringen med efterfølgende ineffektivitet indregnet i resultatet samt visse mindre justeringer, herunder at udskudte gevinster og tab tillægges den erhvervede post. Forslagene sigter mod at bevare informativ værdi og muligheden for at udjævne udsving i indtjeningen, samtidig med at rapporteringen bliver mindre kompleks.
This thesis analyzes issues in hedge accounting based on the IASB Discussion Paper Reducing Complexity in Reporting Financial Instruments. It undertakes a conceptual review of corporate risk exposures (currency, interest, commodities), commonly used derivatives (forwards, swaps, options, futures), and recognition and measurement under IAS 39 for fair value hedges, cash flow hedges, and hedges of net investments. The aim is to clarify why current requirements are perceived as complex and to evaluate how that complexity might be reduced by eliminating or simplifying the rules. The analysis concludes that eliminating hedge accounting is not desirable, in part because it helps reduce earnings volatility. Instead, the thesis proposes key simplifications: uniform recognition of changes in the hedging instrument in other comprehensive income for all hedge types (including fair value hedges), no adjustment to the carrying amount of the hedged item, requiring high effectiveness only at inception with subsequent ineffectiveness recognized in profit or loss, and several minor changes such as adding deferred gains and losses to the carrying amount of the acquired item. Overall, the proposals aim to preserve informative value and the ability to smooth earnings while making reporting less complex.
[Dette resumé er genereret med hjælp fra AI direkte fra projektet (PDF)]