Ejerleders generationskifte i levende live: Planlægning, finansiering og omstrukturering
Oversat titel
Owner-mananger's generational chance while still alive: Planning, financing and restructuring
Forfatter
Hansen, Asger Hartmann
Semester
4. semester
Uddannelse
Udgivelsesår
2020
Afleveret
2020-05-01
Antal sider
62
Resumé
Afhandlingen undersøger, hvordan en ejerleder kan planlægge et generationsskifte i levende live i en dansk familieejet virksomhed eller et selskab, og hvilke skattemæssige konsekvenser det medfører. Med udgangspunkt i aktuelle rammevilkår—herunder ændringer i bo- og gaveafgift samt udskydelsesordninger—gennemgår afhandlingen centrale valg om finansiering, skattemæssig succession og omstrukturering med særligt fokus på virksomheder, der ejes og ledes af én person. Metodisk anvendes retsdogmatisk analyse af gældende dansk ret, praksis og administrativ vejledning (bl.a. TSS-cirkulærer om værdiansættelse af unoterede aktier/anparter og goodwill), suppleret af faglitteratur og to fiktive cases, der belyser konsekvenserne ved forskellige overdragelsesmetoder. Afhandlingen beskriver finansieringsmuligheder som anfordringsgældsbrev, A/B-modellen og løbende ydelser, reglerne for skattemæssig succession, værdiansættelse af unoterede kapitalandele og immaterielle aktiver samt de skattemæssige effekter for både overdrager og erhverver. Der præsenteres flere generationsskiftemodeller, fra afvikling og overdragelse af personlig virksomhed (engangs- og løbende), virksomhedsomdannelse og aktivoverdragelse til salg af aktier (engangs- og løbende med tilbagesalg) og etablering af holdingselskab. Formålet er at skabe et struktureret overblik over planlægnings- og finansieringsvalg, der kan reducere unødig økonomisk belastning ved ejerskifte i familien; konkrete resultater og anbefalinger uddybes gennem de to cases, mens egentlige empiriske konklusioner ikke fremgår af uddraget.
This thesis examines how an owner‑manager can plan a lifetime intra‑family succession of a Danish family‑owned business or company and the associated tax implications. Framed by recent policy changes—in particular estate and gift tax rules and extended deferral schemes—it reviews key choices around financing, tax succession, and restructuring, with a primary focus on businesses owned and managed by a single individual. The study employs a legal‑dogmatic method to analyze current Danish law, case practice, and administrative guidance (including TSS circulars on valuing unlisted shares/quotas and goodwill), supported by relevant literature and two fictional cases illustrating the consequences of different transfer methods. It covers financing tools such as demand promissory notes, the A/B share model, and life‑annuity‑like ongoing payments; rules for tax succession; valuation of unlisted equity and intangible assets; and tax effects for both transferor and acquirer. Multiple succession models are presented, ranging from winding‑up and transfers of sole proprietorships (one‑off and gradual), business incorporation and asset transfers, to share sales (one‑off and gradual with buy‑back) and the use of holding companies. The aim is to provide a structured overview of planning and financing options that can limit undue financial strain during family succession; detailed outcomes are developed through the two cases, while definitive empirical findings are not included in the excerpt.
[Dette resumé er genereret med hjælp fra AI direkte fra projektet (PDF)]
Emneord