Bestyrelsesansvaret i SIFI'er: Bankers ledelse og samspillet med Corporate Governance

Board members liability in SIFIs and the value of Corporate Governance

Holm, Thomas Brandt

4. semester

Jura, Kandidat

2016

2016-05-11

67

Specialet tager afsæt i finanskrisens efterdønninger og selskabsreformen i 2009 og undersøger bestyrelsesansvaret i systemisk vigtige finansielle institutter (SIFI’er). Udgangspunktet er, at banker har en central samfundsrolle, men er private virksomheder, hvilket skaber et spændingsfelt mellem frihed til at drive bankvirksomhed og behovet for tillidsskabende regulering. Problemformuleringen fokuserer på tre hovedspor: hvilken betydning retsopgøret i den finansielle sektor har haft for bestyrelsens handlefrihed og rækkevidden af the business judgement rule, hvad fit and proper-kravene betyder for bestyrelsens sammensætning og det enkelte medlems ansvar, samt om særlovgivningen i samspil med Corporate Governance-principper kan indebære et skærpet ansvar. Specialet er opbygget med en redegørende del om bankvirksomhedens reguleringsramme (bl.a. Selskabsloven, Lov om finansiel virksomhed og Årsregnskabsloven, samt EU-rammer som Lamfalussy-, Lissabon- og Larosière-processerne) og en diskuterende del, der analyserer hard law og soft law (herunder følg-eller-forklar-princippet), retspraksis og tilsynsstandarder som tilsynsdiamanten. Der lægges vægt på bestyrelsens overordnede og strategiske ledelse, samspillet med direktionen, krav til kapitalberedskab, forretningsorden og kompetencekrav. Formålet er at afklare grænserne for bestyrelsens ”frihed under ansvar” i SIFI’er og belyse, om den skærpede regulering efter krisen reelt indsnævrer skønsmarginen og øger ansvarseksponeringen. De endelige konklusioner fremgår ikke af den udleverede tekst, som primært fastlægger kontekst, forskningsspørgsmål og metode.

This thesis is set against the backdrop of the post‑2008 financial crisis and Denmark’s 2009 company law reform, and examines board liability in systemically important financial institutions (SIFIs). It starts from the tension between banks’ pivotal societal role and their status as private firms, balancing managerial freedom to conduct business with the need for regulation that sustains public trust. The research focuses on three questions: how legal responses to the crisis have affected boards’ discretion and the scope of the business judgment rule; what the fit and proper requirements imply for board composition and individual member responsibility; and whether special financial legislation, together with Corporate Governance principles, can amount to a stricter liability regime. The thesis is structured with a descriptive part outlining the regulatory framework for banking (including the Danish Companies Act, Financial Business Act and Financial Statements Act, and EU frameworks such as the Lamfalussy, Lisbon and Larosière processes), followed by an analytical discussion of hard and soft law (notably comply‑or‑explain), case law, and supervisory benchmarks such as the Danish FSA’s “supervisory diamond.” It emphasizes the board’s strategic role, its interaction with the executive, capital adequacy, rules of procedure and competency requirements. The aim is to clarify the boundaries of “freedom under responsibility” for SIFI boards and to assess whether post‑crisis regulation narrows managerial discretion and heightens liability exposure. The provided excerpt sets the context, research questions and method; final findings are not included.

[Dette resumé er genereret med hjælp fra AI direkte fra projektet (PDF)]

Download
Vis denne rapport i AAU Studenterprojekter