Behandling af regnskabsmæssige og skattemæssige forhold i transfer pricing på renter i cash pools
Oversat titel
Management of the accounting and tax circumstances and issues on interests in cash pools
Forfatter
Jensen, Søren Norup
Semester
4. semester
Uddannelse
Udgivelsesår
2020
Antal sider
68
Resumé
Denne kandidatafhandling undersøger, hvordan transfer pricing-principper anvendes på koncerninterne cash pool-ordninger, et relativt nyt værktøj til likviditets- og finansstyring. Transfer pricing handler om at fastsætte priser og vilkår mellem forbundne selskaber, så de svarer til, hvad uafhængige parter ville have aftalt (armslængdeprincippet). Afhandlingen har fokus på de danske skattemyndigheders regler og praksis og inddrager de nyeste anbefalinger i OECD’s BEPS-rapport, særligt Actions 8–10, med vægt på, hvordan disse forventes at påvirke og blive anvendt i Danmark. Den belyser også centrale spørgsmål i forbindelse med negative indlånsrenter: hvordan de fortolkes retligt, om sådanne betalinger kan fratrækkes skattemæssigt, og hvordan de påvirker danske regler om begrænsning af rentefradrag. Cash pools samler en koncerns likviditet for at dække kortfristede finansieringsbehov internt og dermed reducere behovet for ekstern låntagning; det giver ofte finansiel mening, men skaber udfordringer i transfer pricing, fordi der mangler sammenlignelige transaktioner mellem uafhængige parter (uncontrolled comparables). Afhandlingen fremhæver, at grundig og gennemsigtig dokumentation af valg og metoder er afgørende; i tvister har fravær af dokumentation haft stor betydning for, hvordan myndigheder og domstole fortolker reglerne. Samlet set præsenterer afhandlingen en gennemgang af de mest relevante faktorer, metoder og praksisser til at fastlægge armslængdevilkår for finansielle transaktioner – især cash pools – under dansk ret med inddragelse af OECD-vejledningen.
This master’s thesis examines how transfer pricing principles apply to intra-group cash pooling arrangements, a relatively new tool for cash and liquidity management. Transfer pricing concerns setting prices and terms between related companies so they reflect what independent parties would agree at arm’s length. The thesis focuses on Danish tax authorities’ rules and practice and reviews the latest recommendations in the OECD BEPS report, particularly Actions 8–10, assessing how these are likely to influence and be used in Denmark. It also highlights key issues arising from negative deposit rates: their legal interpretation, whether such charges are tax-deductible, and how they interact with Danish interest deduction limitation rules. Cash pools centralize group liquidity to meet short-term funding needs internally and reduce external borrowing; while this often makes financial sense, it creates transfer pricing challenges because there are few comparable transactions between independent parties (uncontrolled comparables). The thesis argues that thorough, transparent documentation of choices and methods is essential; in disputes, lack of documentation has had significant effects on how authorities and courts interpret the rules. Overall, it provides an examination of the most relevant factors, methods, and practices for determining arm’s-length terms for financial transactions—especially cash pools—under Danish law informed by OECD guidance.
[Dette resumé er omskrevet med hjælp fra AI baseret på projektets originale resumé]
Emneord