Analyse af kapitalkrav under Basel III - med fokus på små og store banker
Oversat titel
Analysis of capital requirements under Basel III - with a focus on small and large banks
Forfatter
Bak, Mikkel Stokbro
Semester
4. semester
Uddannelse
Udgivelsesår
2016
Antal sider
72
Resumé
Dette projekt undersøger, hvordan de danske CRD‑IV‑krav under Basel III påvirker kapitalkrav og likviditet i et stort versus et mindre pengeinstitut ved at analysere Sydbank og Salling Banks årsrapporter for 2014–2015. Metoden består af to separate analyser af kapital- og likviditetsforhold, efterfulgt af en sammenligning, med fokus på solvenskrav, kapitalbuffere (herunder SIFI-buffer), risikoudsættelse, forskelle i opgørelse af kreditrisiko samt beregning af WACC. Begge banker havde stigende solvens fra 2014 til 2015; for Sydbank skyldtes det især konsolidering, fald i risikoudsættelse og ny kapital trods udbyttebetaling, mens Salling Banks moderate stigning sammenfaldt med rekordresultat og øget risiko ved nye udlån. Sydbank er som SIFI underlagt højere samlede krav, inkl. 1 % SIFI‑buffer og et aktuelt individuelt tillæg på 1,7 % mod Salling Banks 3 %, men kan skaffe kapital billigere bl.a. via en implicit statslig garanti. Forskellige metoder til kreditrisiko giver lavere risikovægte ved interne modeller, hvilket alt andet lige begunstiger store banker. Likviditetsanalysen peger på, at små kapitalbuffere begrænser evnen til at fremskaffe likviditet under stress; begge banker har indlånsoverskud, og Salling Bank er aktuelt ikke afhængig af anden funding. Projektet er afgrænset til danske CRD‑IV‑regler og de to bankers regnskaber for 2014–2015.
This thesis examines how the Danish implementation of CRD‑IV under Basel III affects capital requirements and liquidity in a large versus a smaller bank by analyzing Sydbank and Salling Bank’s 2014–2015 annual reports. The approach comprises separate analyses of capital and liquidity followed by a comparison, focusing on solvency requirements, capital buffers (including the SIFI buffer), risk exposure, differences in credit risk measurement, and calculation of WACC. Both banks saw higher solvency from 2014 to 2015; for Sydbank this was driven by consolidation, reduced risk exposure, and new capital despite dividend payments, whereas Salling Bank’s moderate increase coincided with a record result and higher risk from new lending. As a SIFI, Sydbank faces higher total requirements, including a 1% SIFI buffer and a current individual add‑on of 1.7% versus Salling Bank’s 3%, but can raise capital at lower cost, partly due to an implicit government guarantee. Different methods for credit risk calculation yield lower risk weights under internal models, which ceteris paribus favors larger banks. The liquidity analysis indicates that smaller capital buffers constrain the ability to provide liquidity under stress; both banks have surplus deposits, and Salling Bank is currently not dependent on other funding. The study is limited to Danish CRD‑IV rules and the two banks’ 2014–2015 financial statements.
[Dette resumé er genereret med hjælp fra AI direkte fra projektet (PDF)]