Ændring i Realkreditbelåning
Oversat titel
Changes in mortgage lending
Forfattere
Larsen, Jonas Willy Dencker ; Rosendal, Jonas ; Kristiansen, Rasmus Majgaard
Semester
4. semester
Uddannelse
Udgivelsesår
2016
Afleveret
2016-04-28
Antal sider
107
Resumé
Formålet med specialet er at vurdere, om ændrede realkreditbelåningsmuligheder i udkantskommuner kan betale sig for Danske Bank koncernen, og hvordan en sådan ændring kan implementeres. Afsættet er Realkredit Danmarks tiltag fra december 2015: 60 % belåning af ellers afviste ejendomme med skærpede afdragskrav samt mulighed for 95 % gældsovertagelse i udkantsområder. Analysen fokuserer på 16 udkantskommuner (defineret af SKAT), hvor boliger typisk er svære at omsætte og priserne lave. Metodisk gennemføres en regnskabs- og performanceanalyse af Danske Bank koncernen 2006-2015 (bl.a. ROE, ROA, ICGR og WACC), med sammenligning til Sydbank og Spar Nord i udvalgte år, samt en vurdering af regnskabseffekter mellem bank- og realkreditdelen. Projektet afgrænses til 95 % belåning og antager uændrede risikovægtede poster, idet merudlån i Realkredit Danmark modsvares af fald i bankens boliglån; fremadrettet tabsrisiko estimeres ikke. Resultaterne peger på, at koncernens finansielle styrke efter finanskrisen og fokus på CRD-IV har skabt buffer til at afprøve en udvidelse i udkantskommuner; den samlede regnskabseffekt vurderes begrænset, idet en negativ effekt i bankdelen modvirkes af øget indtjening i realkreditdelen, og muligheden for at tiltrække nye kunder kan løfte den samlede indtjening. Implementeringsdelen beskriver en kombineret markedspenetrations- og markedsudvidelsesstrategi understøttet af interessent- og SWOT-analyse samt projektstyring med fokus på balance i projekttrekanten.
The thesis examines whether changing mortgage offerings in peripheral municipalities is advantageous for the Danske Bank Group and how such a change could be implemented. It builds on Realkredit Danmark’s December 2015 initiatives: 60% mortgages for previously rejected properties with stricter amortization requirements and 95% debt assumption in peripheral areas. The analysis focuses on 16 SKAT-defined peripheral municipalities, where homes are hard to sell and prices are low. Methods include a financial statement and performance review of the Danske Bank Group from 2006 to 2015 (including ROE, ROA, ICGR, and WACC), peer comparisons with Sydbank and Spar Nord for selected years, and an assessment of accounting impacts between the bank and mortgage units. The study is delimited to the 95% option and assumes unchanged risk-weighted assets, as increased lending in Realkredit Danmark is offset by lower bank housing loans; forward-looking loss risk is not modeled. Findings indicate that post-crisis strengthening and CRD-IV preparations have given the group a buffer to test expansion in peripheral markets; the overall group impact is expected to be limited, as a negative effect in the bank is fully offset by higher earnings in the mortgage unit, with potential additional upside from attracting new customers. The implementation plan combines market penetration and market expansion strategies, supported by stakeholder and SWOT analyses and project management with attention to the project triangle.
[Dette resumé er genereret med hjælp fra AI direkte fra projektet (PDF)]
Emneord